Turtle trading system rules

Sistemas de negociação: Executar com o rebanho ou ser um lobo solitário Quando se trata de sistemas de negociação, existem três campos distintos. Assina-se a crença de que quanto mais investidores seguirem um sistema, mais provável será o sucesso. Outra facção está convencida de que a única rota para a riqueza de investimento é manter uma estratégia de negociação um segredo bem protegido. Ainda outro grupo de investidores começa a negociar sem qualquer sistema em tudo. O que é comum a todos esses investidores é que muitos deles vão encontrar o fracasso. Quando o fazem, são confrontados com uma decisão: continuar a procurar o sistema de comércio certo, ou abandonar o esforço inteiramente. Sua decisão não pequena - escolhendo o caminho certo pode literalmente fazer ou quebrar sua fortuna. Leia mais para aprender a avaliar um sistema e determinar o seu valor. Testado e testado sistemas de negociação Muitos investidores não se sentem confiantes sobre a concepção de um sistema de comércio que irá espremer com êxito o lucro de um mercado imprevisível. Muitas vezes, as pessoas procuram um sistema que é experimentado e testado, na crença de que um sistema que provou ser rentável para os outros será rentável para eles também. Este pode ser o caso, e às vezes um sistema muito popular pode gerar seu próprio impulso e produzir lucro para seus devotos. No entanto, os investidores devem estar cientes de que nem todos os sistemas são bem sucedidos em todas as condições de mercado, tornando testado uma medida não confiável de um valor de sistemas de negociação. Muitos sistemas só podem ser lucrativos sob as condições de mercado para as quais foram projetados na verdade, a maioria deles são projetados para serem usados ​​em um mercado de tendências ou em um mercado de tendências. À luz disto, alguns comerciantes ativos usam dois sistemas diferentes, dependendo do mercado prevalecente. Vs do sistema. Método Uma visão predominante é que a grande maioria dos comerciantes não pode ou optar por não seguir um sistema corretamente. Portanto, essa visão sugere que realmente não importa como muitos comerciantes sabem sobre um determinado sistema ou tentar segui-lo. O famoso comerciante de sucesso Richard Dennis, em sua experiência com tartarugas, levou um grupo de pessoas (tartarugas) que nunca haviam trocado antes e ensinou-lhes seu sistema. Os resultados foram convincentes: embora as tartarugas se tornaram comerciantes qualificados e fizeram muitos milhões, o sucesso do grupo variou dramaticamente. Eventualmente, o sistema foi tornado público, livre da carga, com o raciocínio que mesmo com o que girou para fora para ser umas réguas simples do sistema, a maioria de comerciantes que tentaram não poderiam ou não adeririam ao sistema. Esta experiência ilustra que a implementação fiel de um sistema pode ser mais importante do que a seleção do sistema, portanto, os investidores devem ser realistas e escolher um que eles estão dispostos a seguir rigidamente. O efeito Lemming Uma análise igualmente sombria que desenha uma conclusão diferente sugere que um investidor não deve seguir qualquer sistema que é publicamente disponível especificamente porque outros comerciantes não conseguem seguir o mesmo sistema corretamente. O raciocínio por trás desta noção é que a falta de total adesão às regras ea natureza novatos dos comerciantes do sistema público faz com que eles tomem decisões ruins de negociação - como entrar em um comércio muito tarde e sair muito cedo. Isso, acredita, reduz o potencial de lucro para aqueles que fazem o comércio exatamente como o sistema exige, como a saída precoce faz com que o preço de parar ou mesmo inverter a direção. Há uma crença persistente de que quanto mais amplamente divulgado e usado um sistema é, menos provável é ser rentável. É justo dizer que este efeito é improvável a menos que o sistema é altamente popular ou há muito pouca liquidez no mercado. A lógica também dita que, se esse efeito lemming acontecesse, mais seguidores o sistema teria maior o efeito seria. Portanto, um investidor olhando para seguir um sistema deve papel comércio do sistema em uma conta demo há algum tempo, exatamente de acordo com as regras comerciais, mantendo um olho para fora para sinais de saída precoce. O melhor indicador disso é testar negócios que consistentemente colapso antes de atingir seu potencial. Seria imprudente tentar tempo a saída desses negócios antes do colapso porque, tradicionalmente, os colapsos vêm mais cedo e mais cedo até que o comércio tem lucro insuficiente para justificar fazê-lo em tudo. Isto é porque os outros proponents todos tentam bater o colapso eles mesmos. Assim como com a fabricação de produtos físicos, a concorrência reduz as margens de lucro para o ponto mais baixo aceitável. (Para a leitura relacionada, veja como os investors causam frequentemente os problemas dos mercados.) Cão alfa No mundo dos produtos físicos, o mercado recompensa a melhor qualidade, o mais melhor preço, o melhor valor eo mais eficiente. No mundo do investimento e do comércio financeiro, a medida dessa recompensa de mercado é chamada de alfa. Isto é usado frequentemente como um indicador de um comerciante dos gerentes de investimento habilidades tentativas alfa para medir o sucesso de investimento sobre e acima dos retornos gerados pelo mercado no seus próprios. Para vencer o mercado, um investidor tem que ser melhor do que o comerciante médio. Em outras palavras, ele ou ela precisa extrair alfa do mercado. Há uma crescente crença de que alfa é finito David S. Hsieh, professor de finanças da Fuqua School of Business da Duke University, em discurso no CFA Institutes hedge fund Conferência em 2006, considerou o montante de alfa na indústria de fundos de hedge foi de 30 bilhões. No entanto, se o Alpha é finito, isso sugeriria que qualquer pessoa que está conseguindo extraí-lo do mercado seria incapaz de tornar seu sistema público e continuar a girar um lucro. Como tal, os investidores prudentes devem sempre ver qualquer sistema com um montante saudável de ceticismo, especialmente aqueles que estão à venda. Thin o Rebanho Investidores lucro da disparidade entre um estoque valor inerente e os mercados percebidos valor ou preço de mercado. Se um investidor está convencido de que um stock pick tem maior valor do que o mercado atualmente colocou nele, ele ou ela pode ganhar grande quando o mercado percebe o seu erro e se move para corrigir o preço. A janela do comércio, ou tempo para comprar, um estoque subvalorizado é naturalmente limitado pela correção do mercado. No entanto, esta disparidade de vida é limitada e, como consequência, tal é o potencial de lucro. Se o objetivo da maioria dos sistemas de negociação é identificar ou a disparidade em si ou os mercados se movem para corrigi-lo, então é lógico supor que um sistema comercial popular - com muitos devotos perseguindo o mesmo exemplo de disparidade - resultaria em lucros diluídos. Traders que subscrevem a esta crença não dão crédito a qualquer sistema usado por outra pessoa. Um sistema tornado público, eles raciocinar, não poderia ter sido muito bom afinal, por que um comerciante lançar um sistema rentável quando certamente iria diminuir seu próprio sucesso Estes investidores acreditam que os comerciantes bem sucedidos devem desenvolver seus próprios sistemas únicos e nunca torná-los públicos . Projetar um sistema proprietário dá a flexibilidade do comerciante para tweak ele e adaptá-lo às várias condições de mercado. Pode parecer uma tarefa assustadora, mas para projetar um sistema de negociação é mais fácil do que se poderia pensar. Mantenha-o simples e comece com o básico, seguido de repetidos testes e ajustes. (Para saber mais sobre como fazer isso, leia Noções básicas de sistemas de negociação e sistemas de negociação de codificação.) Conclusão Se em qualquer dúvida quanto à abordagem a tomar, a lógica sugere errar do lado da cautela. Por que arriscar um sistema público se você pode projetar o seu próprio Criando um sistema comercial a partir do zero dá ao comerciante as habilidades e confiança necessárias para lidar com as condições do mercado em mudança. No entanto, se um investidor decide usar um existente, sistema de comércio publicamente disponíveis, ele ou ela não deve apenas backtest. Mas o teste para a frente também. Independentemente do que você escolher, implantar o sistema em um ambiente de teste ao vivo antes de arriscar qualquer capital de investimento, e manter os olhos abertos para sinais de uma estratégia de uso excessivo. O valor de mercado total do dólar de todas as partes em circulação de uma companhia. A capitalização de mercado é calculada pela multiplicação. Frexit curto para quotFrancês exitquot é um spin-off francês do termo Brexit, que surgiu quando o Reino Unido votou. Uma ordem colocada com um corretor que combina as características de ordem de parada com as de uma ordem de limite. Uma ordem de stop-limite será. Uma rodada de financiamento onde os investidores comprar ações de uma empresa com uma avaliação menor do que a avaliação colocada sobre a. Uma teoria econômica da despesa total na economia e seus efeitos no produto e na inflação. A economia keynesiana foi desenvolvida. A detenção de um activo numa carteira. Um investimento de carteira é feito com a expectativa de obter retorno sobre ele. This. Amazing Story A história original de negociação tartaruga. Esta é a verdadeira história de como um grupo de estudantes ragtag, muitos sem experiência Wall Street, foram treinados para ser comerciantes milionário. Pense em Donald Trumps mostram The Apprentice no mundo real com dinheiro real, contratação real e disparos. Esses alunos não estavam tentando vender sorvete nas ruas da cidade de Nova York, mas aprenderam a negociar ações, títulos, moedas, petróleo, ouro e dezenas de outros mercados para ganhar milhões. Eles aprenderam a não ser Warren Buffett. Regras clássicas As regras comerciais famosas ensinaram. Os alunos de tartaruga aprenderam todas as regras em apenas duas semanas. Eles não aprenderam a trocar de um mosh pit gritando no chão de negociação com sinais selvagens mão, mas sim em um escritório tranquilo, sem televisores, computadores e apenas alguns telefones. Suas regras responderam a estas perguntas: Qual é o estado do mercado Qual é a volatilidade do mercado Qual é o patrimônio negociado Qual é o sistema ou a orientação comercial Qual é a aversão ao risco do comerciante ou cliente Ver as regras. Os lendários professores de tartaruga. Richard Dennis fez seu primeiro milhão por idade 25 e 200 milhões por idade 37. Ele era o professor de tartaruga principal com uma visão única: Trading era mais teachable do que eu jamais imaginei. Mesmo que eu era o único que pensava que era ensinável. Foi ensinável para além da minha imaginação mais selvagem. Os grandes investidores conceitualizam os problemas de forma diferente dos outros investidores. Esses investidores não conseguem acessar informações melhores que eles conseguem usando as informações de forma diferente do que outros. TurtleTraders Áudio de tartarugas originais. Nurture supera a natureza: Dê-me uma dúzia de bebês saudáveis ​​e meu próprio mundo específico para trazê-los para cima, e eu garanto a tomar qualquer um ao acaso e treiná-lo para se tornar qualquer tipo de especialista que eu poderia selecionar - médico, advogado, Comerciante, cozinheiro e sim, mesmo mendigo e ladrão, independentemente de seus talentos, inclinações, tendências, habilidades, vocações e raça de seus antepassados. Não se trata de talentos nascidos, mas de aprendizagem. O processo de seleção de tartaruga. As pessoas fariam qualquer coisa para chamar a atenção de Richard Denniss. O esforço de Jim Melnicks foi o mais extremo e inventivo. Ele era um cara de classe trabalhadora, obeso, de Boston, que estava morando em um salão e estava determinado a se aproximar o mais possível de Dennis. Ele se mudou para Chicago e acabou sendo um guarda de segurança para o Chicago Board of Trade e todas as manhãs dizia: Bom dia, Sr. Dennis quando Dennis entrou no prédio. Boom, Melnick foi escolhido. Quando a pesquisa de tartarugas terminou, uma história havia sido montada que algumas tartarugas (Jerry Parker) queriam decifrar enquanto outras (Curtis Faith) a queriam enterrada como uma operação da CIA da era da Guerra Fria. Dada a mítica lenda da Tartaruga que existia há mais de duas décadas, abrir as persianas e deixar o sol em apenas ajuda os investidores sem o acesso e o sucesso de Tartaruga a perceberem que as Tartarugas são humanas. Biografia de tartaruga mais vendida. Autor Brett Steenbarger elogiado: Porque Covel tão claramente estabelece esses ingredientes de sucesso, seu livro é relevante não apenas para os comerciantes de tendência, mas para qualquer pessoa que aspira à grandeza nos mercados. A mensagem é clara: para vencer, as chances devem estar a seu favor, e você deve ter a fortaleza para continuar jogando, permanecer consistente e agravar sua vantagem. Aquela é uma fórmula para o sucesso em todo o campo do esforço, que pode ser porque a história da tartaruga encontra o apelo universal. Tendência seguinte Eles foram ensinados negociação de tendências. Michael Covel, sua empresa Trend Following, trabalhou por mais de uma década para oferecer soluções de transformação de ponta para aspirantes a estudantes em todo o mundo. Seu inigualável currículo global de ensino, com 6000 estudantes em 70 países, 150.000 livros vendidos, fez dele a tendência respeitada após a pesquisa líder em soluções de educação. Cuidado: esta mensagem fará com que alguns para lutar. Índice O site ao seu alcance. Copy 1996-17 Trend Followingtrade Todos os Direitos Reservados Contato Trend Followingtrade, TurtleTraderreg, TurtleTraderreg são marcas registradas de Trend Following. 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